投资：我们估计公司2025-2027年公司全体停业收入别离为444。17/447。63/453。18亿元，同比增速-13。36%/0。78%/1。24%；归母净利润别离为0。33/1。07/1。42亿元。考虑本钢板材汽车钢品牌合作力行业领先，自从立异研发成效显著，相较可比公司具备溢价空间，初次笼盖。
本钢板材：汽车板引领，精品板材出产。集炼铁、炼钢等于一体的特大型钢铁结合企业，钢铁手艺配备达世界先辈程度。公司具备最宽幅、最高强度汽车用冷轧板和最高强度汽车用镀锌板的出产能力和整车供货能力，正在汽车板行业代表鞍钢集团最高程度，也是国内一流优特钢计谋。公司具丰年发生铁1034万吨、粗钢1280万吨、热轧材1595万吨、冷轧材617万吨、特钢材140万吨的出产能力。2024年，热轧现实产量776。5万吨、粗钢1072。3万吨、生铁988。1万吨、冷轧543。4万吨、特钢39。4万吨。石油、化工、航空航天、机械制制、能源交通、金属成品等范畴。
4月19日，公司披露《关于严沉资产置换暨联系关系买卖的进展通知布告》。通知布告显示，公司于2023年6月21日披露的《本钢板材股份无限公司严沉资产置换暨联系关系买卖预案》拟取钢铁（集团）无限义务公司进行资产置换，拟置入公司的资产为钢铁（集团）矿业无限义务公司100%股权，拟置出公司的资产为上市公司除保留资产及欠债外的全数资产及欠债，拟置入资产取拟置出资产的差额由一标的目的另一方以现金体例补脚。本次买卖的拟置出资产为截至评估基准日上市公司除保留资产及欠债外的全数资产及欠债；拟置入资产为钢铁（集团）矿业无限义务公司100%股权。同时通知布告显示本次买卖方案仍需进一步论证和沟通协商，相关事项尚存正在不确定性，公司将按照相关事项的进展环境，及时履行消息披露权利。
风险提醒：下逛地产基建等需求不及预期的风险；铁矿石、煤炭等原料价钱不确定性风险；钢铁冶炼手艺改革的风险；国表里政策的不确定性风险等。
